- Das Analysehaus Morningstar bewertet fünf Dividenden-ETFs als „sehr intestine“.
- Die ETFs decken unterschiedliche geografische Regionen ab.
- Die Fonds konnten ihre Wettbewerber in Sachen Volatilität, Rendite oder Gebühren schlagen.
Dividenden-Aktien sind unter Anlegern beliebt. Jedoch können Investoren nicht nur durch Einzelaktien von regelmäßigen Unternehmensausschüttungen profitieren. Es gibt auch eine Reihe von ETFs, die auf Unternehmen setzen, die regelmäßige Dividenden ausschütten.
Um die besten Dividenden-ETFs zu finden, hat das Analysehaus Morningstar unterschiedliche Indexfonds unter die Lupe genommen. Dabei raten die Experten nicht nach der höchsten Rendite, sondern nach Fonds mit stabilen Ausschüttungen und konstantem Dividendenwachstum zu suchen. Anhand dessen haben die Analysten fünf Dividenden-ETFs herausgesucht, die sie als „sehr intestine“ bewerten. Dabei bildet jeder der Indexfonds eine andere geografische Area ab.
iShares MSCI Europe High quality Dividend ESG ETF (IE00BYYHSM20)
Zu den High-5 von Morningstar gehört der iShares MSCI Europe High quality Dividend ESG ETF. Die Strategie des Indexfonds konzentriert sich auf europäische Unternehmen. Mit rund 21 Prozent fließt das meiste Geld nach Großbritannien. Danach folgt die Schweiz mit etwa 17 Prozent und Frankreich mit 12 Prozent.
Über ein Jahr kommt der ETF auf eine Wertentwicklung von 14,4 Prozent. Über fünf Jahre verzeichnet er eine Efficiency von 58,95 Prozent. Die Analysten von Morningstar kommen zu dem Schluss, dass der ETF jedoch eine vergleichsweise geringe Volatilität aufweist. Über drei Jahre liegt sie bei 13 Prozent. Das Portfolio verteilt sich auf 81 Titel. Die Gebühren in Höhe von 0,28 Prozent gehören zu den niedrigsten in der Kategorie, so die Analysten.
Die drei größten Positionen:
| Title | Gewichtung |
|---|---|
| Novo Nordisk | 5,28 % |
| ASML | 4,12 % |
| SAP | 4,00 % |
SPDR® S&P US Dividend Aristocrats ETF (IE00B6YX5D40)
Die auf die USA ausgerichtete Strategie des SPDR® S&P US Dividend Aristocrats ETF weist einen vergleichsweise großen Schwerpunkt von Mid- und Small-Cap-Aktien auf, heißt es von Morningstar. „In den vergangenen Jahren hat sich der Fonds konsequent auf Aktien mit höherem Volumen konzentriert. Dies verschafft den Fondsmanagern in Baisse-Zeiten mehr Flexibilität, um zu verkaufen, ohne die Kurse zu beeinträchtigen.“
Die Efficiency des ETFs sei zwar kurzfristig unterdurchschnittlich gewesen, langfristig jedoch stark. Über ein Jahr kommt der ETF auf einen Zuwachs von 7,3 Prozent. Über fünf Jahre auf eine Wertentwicklung von in etwa 54 Prozent. Die Volatilität lag über drei Jahre bei 16 Prozent. Die Kosten belaufen sich auf 0,35 Prozent.
Die High-3-Positionen
| Title | Gewichtung |
|---|---|
| 3M Co | 2,28 % |
| Realty Earnings Corp | 2,09 % |
| Edison Worldwide | 1,91 % |
L&G High quality Fairness Dividends ESG Exclusions UK ETF (IE00BMYDM802)
Im L&G High quality Fairness Dividends ESG Exclusions UK ETF finden sich in der Regel Titel, die eine hohe Dividende zahlen oder Rückkäufe tätigen, so die Analysten. „Dieser ETF verfügt mit Gebühren in Höhe von 0,24 Prozent über einen beträchtlichen Kostenvorteil gegenüber seinen Konkurrenten.“
Das Portfolio, das sich auf 37 Titel verteile, sei gegenüber dem Durchschnitt der Kategorie in den Bereichen Finanzdienstleistungen und Grundstoffe um 29,9 beziehungsweise 3,6 Prozentpunkte übergewichtet. Investitionsschwerpunkt des ETFs ist dabei Großbritannien.
Über ein Jahr verzeichnet der Indexfonds eine Wertentwicklung von 24,6 Prozent. Auf Dreijahressicht kommt er auf eine Efficiency von etwa 24 Prozent. Die Volatilität über drei Jahre liegt bei 13,49 Prozent.
Das sind die größten Positionen:
| Title | Gewichtung |
|---|---|
| Anglo American | 6,79 % |
| Barclays | 5,80 % |
| Hargreaves Lansdown | 5,40 % |
Constancy International High quality Earnings ETF (IE00BYXVGZ48)
„Über den vergangenen Dreijahreszeitraum schlug die Strategie des Constancy International High quality Earnings ETF den Kategorieindex um annualisierte 0,65 Prozentpunkte“, heißt es von den Analysten. Der Indexfonds investiert weltweit. Dabei sei das Portfolio in den Sektoren Technologie und zyklischer Konsum im Vergleich zum Kategorie-Durchschnitt um 4,4 Prozent beziehungsweise 2,7 Prozent übergewichtet.
Der ETF kommt über ein Jahr auf eine Wertentwicklung von 15,9 Prozent. Über fünf Jahre verzeichnete der ETF auf einen Zuwachs in Höhe von rund 80 Prozent. Die Volatilität liegt über drei Jahre bei 16,24 Prozent. Die laufende Gebühr beträgt 0,40 Prozent.
Die High-3 Titel im ETF:
| Title | Gewichtung |
|---|---|
| Microsoft | 4,96 % |
| Apple | 4,39 % |
| NVIDIA | 3,88 % |
Constancy Rising Markets High quality Earnings ETF (IE00BYSX4739)
Die Gebühren des Constancy Rising Markets High quality Earnings ETF liegen bei 0,35 Prozent, womit er einen erheblichen Kostenvorteil gegenüber den Wettbewerbern habe. Über ein Jahr verzeichnete der ETF ein Plus von 16,7 Prozent, über fünf Jahre liegt die Efficiency bei 27 Prozent.
„Die langfristige Erfolgsbilanz des Fonds trifft größtenteils nicht mehr zu, da sie nicht unbedingt repräsentativ für die aktuelle Strategie ist. Das neue Crew übernahm die Zügel im März 2022 und hat, wenn man die bisherige Efficiency betrachtet, bewundernswerte Ergebnisse erzielt“, so die Analysten. Im jüngsten Zweijahreszeitraum erzielte die Strategie bis zum Monatsende eine Rendite von 1,1 Prozent und lag damit über dem durchschnittlichen Verlust von 1,7 Prozent bei den Mitbewerbern und dem Verlust von 1,0 Prozent beim Kategorie-Index.
Die Volatilität über drei Jahre liegt bei 18,02 Prozent.
Die drei größten Positionen:
| Title | Gewichtung |
|---|---|
| HANMI Semiconductor | 4,33 % |
| Oil India | 3,33 % |
| China Tower Corp | 1,93 % |
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